Laboratoires Cerba : premier LBO large-cap de l'année

Mis en vente par PAI Partners en 2016, le réseau de laboratoires d'analyses médicales devrait tomber dans l'escarcelle de Partners Group-PSP pour 1,8 milliard d'euros.

Mis en vente par PAI Partners en 2016, le réseau de laboratoires d'analyses médicales devrait tomber dans l'escarcelle de Partners Group-PSP pour 1,8 milliard d'euros.

Que les investisseurs se rassurent, le marché du private equity tricolore reste éveillé en ce début d'année 2017 : alliés pour l'occasion, les fonds Partners Group et PSP sont entrés en négociations exclusives avec PAI Partners pour racheter les laboratoires Cerba. Une valorisation de 1,8 MD€ est évoquée pour ce deal qui serait le premier LBO large-cap de l'année en France. Il s'agirait en revanche du cinquième buy-out du réseau de laboratoires d'analyses médicales depuis 1999, dont la valeur a plus que triplé depuis sa reprise par l'actionnaire actuel (550 M€). Selon les informations recueillies par Les Echos, le duo Partners Group-PSP a su tirer son épingle du jeu avant même le deuxième tour des enchères. CVC Capital Partners, Apax Partners ou encore Cinven – qui avait proposé 2 MD€ à l'automne dernier – ont donc été évincés. Le mix d'endettement ne devrait pas représenter plus de 6,5 fois l'Ebitda de la cible, de 170 M€, pour un chiffre d'affaires de 630 M€ en 2016. Depuis l'arrivée de PAI Partners en 2009, Cerba Healthcare – qui cumulait alors 230 M€ de revenus – n'a pas lésiné sur la croissance externe : le français Novescia et l'émirati Menalabs ont été absorbés. Par ailleurs, le groupe n'a pas oublié de développer de nouvelles activités en interne, à l'image de la création d'une branche dédiée au diagnostic vétérinaire, Cerba Vet.

 

FS

Vous avez apprécié cet article ? Likez Magazine Décideurs sur Facebook !

Une arme supplémentaire pour la Cnil

Une arme supplémentaire pour la Cnil

La société Hertz France écope de la première sanction pécuniaire prononcée en vertu de la loi pour une République numérique.

Europe 1 fait peau neuve

Europe 1 fait peau neuve

Arrivé il y a deux mois aux commandes de la radio, Frédéric Schlesinger a frappé fort en renouvelant une grande partie de la direction et en attirant...

Chiffre du jour : 51

Chiffre du jour : 51

C’est le nombre d’entreprises postales dans le monde qui assurent aussi un service financier, soit 28 % d'entre elles.

Jean-Luc Koffi Vovor : "Entre 2009 et 2015, les volumes annuels de levées ont été multipliés par cinq"

Jean-Luc Koffi Vovor : "Entre 2009 et 2015, les volumes annuels de levées ont été multipliés par cin...

Associé fondateur de la société Kusuntu, Jean-Luc Koffi Vovor promeut le capital-investissement en Afrique depuis 2009. Il coanime l’Observatoire afri...

Jean-Michel Huet (BearingPoint) : "Utiliser le digital comme catalyseur du développement"

Jean-Michel Huet (BearingPoint) : "Utiliser le digital comme catalyseur du développement"

Les avancées digitales que connaît l’Afrique lui permettent de sauter les étapes de son développement et d’être en passe de devancer les autres cont...

Chiffre du jour : 16 %

Chiffre du jour : 16 %

C’est le taux de décideurs qui pensent que le digital a déjà transformé leur chaîne logistique, selon un rapport de Deloitte et Mitsubishi Heavy Indus...

Damien Martin (Babilou) : «  la chance n’existe pas,  elle se provoque »

Damien Martin (Babilou) : « la chance n’existe pas, elle se provoque »

Damien Martin est arrivé chez Babilou en 2015 avec l’objectif d’accompagner la croissance internationale du groupe. Acquisitions, déploiement de nouve...

Olivier Granet (AccorHotels) : "Il existe une réelle intensification des flux interrégionaux"

Olivier Granet (AccorHotels) : "Il existe une réelle intensification des flux interrégionaux"

Premier opérateur hôtelier international, AccorHotels est un acteur économique de référence en Afrique. Olivier Granet évoque l’ambition du groupe et...

s'abonner

Nous ne commercialisons pas vos adresses mail à un tiers.
Nous conservons vos informations personnelles afin de vous adresser les contenus et services que vous avez demandé.
Vous pouvez vous désinscrire à tout moment, simplement et rapidement.

Ne plus afficher ce message